×
axia
تداول مع أكسيا للاستثمار العقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت الوصول إلى 400 من الأصول الأكثر تداولًا في الوقت الحقيقي
حمل الآن
التصنيفات
دليل المضاربة في الأسهم للمبتدئين
التداول والمضاربة في سوق الأسهم للمبتدئين إذا أردت الدخول والعمل في سوق الأسهم فإن هناك طريقتان أساسيتان
27 نيسان, 2022

التداول والمضاربة في سوق الأسهم للمبتدئين

إذا أردت الدخول والعمل في سوق الأسهم فإن هناك طريقتان أساسيتان للقيام بذلك، إما عن طريق الاستثمار طويل الأجل في الأسهم أو عبر تداول الأسهم بنشاط والمضاربة فيها. هناك اختلاف كبير في آلية عمل وأهداف كل طريقة. أغلب المشاركين اليوم في سوق الأسهم ينتمون إلى فئة المتداولين والمضاربين، وهم المسؤولون عن الغالبية العظمى من حجم التداول اليومي في بورصات الأوراق المالية في العالم. في هذا المقال سوف نلقي نظرة على مفهوم المضاربة والفرق بينها وبين الاستثمار، ولماذا يفضلها الكثير من المتداولين.

 

ما هي المضاربة في أسواق المال؟

المضاربة أو تداول المضاربة هو مصطلح مالي يشير إلى فعل شراء أصل مالي (سهم أو عملة أو سند) على أمل ارتفاع سعره في المستقبل القريب وبيعه لتحقيق الربح من فارق السعر. عند تداول المشتقات المالية يمكن المضاربة على انخفاض الأسعار، مثل تداول العقود مقابل الفروقات CFDs على الأسهم التي تسمح بتحقيق الأرباح من ارتفاع أو انخفاض الأسعار.

بشكل عام، يهتم المتداولين فقط بحركة الأسعار، وعند تداول الأسهم لا يركزون كثيرًا على أساسيات الشركة مثل نمو الدخل وربحية السهم وغيرها، وإنما على الأخبار والعوامل التي يمكن أن تؤثر على حركة السعر على المدى الزمني القصير. لأن الهدف هو تحقيق مكاسب سريعة وليس تكوين ثروة على المدى البعيد.

يعد التداول في المشتقات المالية مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات أحد الأمثلة على التداول بالمضاربة لأنه يتمحور حول شراء أو بيع هذه العقود تحسبًا لحركة الأسعار في المستقبل. أيضًا، هذه الأدوات لها تاريخ صلاحية محدود وهي مصممة لتقديم مكاسب قصيرة الأجل للمتداول، لذلك أغلب المتداولين في هذا النوع من المشتقات المالية يقومون بتسوية مراكزهم قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها لأنهم لا يهدفون إلى امتلاك الأصول التي تتكون منها.

من أشهر الأصول التي يضارب فيها الكثير من المتداولين هو سوق العملات الأجنبية الفوركس، حيث أن أغلب أحجام التداولات التي بلغت 6.6 ترليون دولار في اليوم في عام 2019 حسب إحصائيات بنك التسويات الدولية BIS، هدفها الأساسي المضاربة على التحركات الكبيرة في مختلف أسعار العملات.

 

المضاربة مقابل الاستثمار في الأسهم

الاستثمار في الأسهم هو عملية شراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل بهدف تحقيق المكاسب، سواء عند ارتفاع سعر السهم أو عبر توزيعات الأرباح. الاستثمار والمضاربة يشتركان في هدف واحد وهو تحقيق الأرباح. ولكنهما يختلفان في الكثير من الخصائص، والتي من المهم على كل مستثمر أن يتعرف عليها. بشكل عام يمكن ذكر ثلاث اختلافات رئيسية بين المضاربة والاستثمار في الأسهم وهي:

المدة الزمنية:

الفرق الأكثر وضوحًا هو الفترة الزمنية التي تستغرقها عملية المضاربة أو الاستثمار. قد يستغرق الاستثمار عام على الأقل وقد يدوم حتى عشرات السنين، مثل المستثمر الشهير وارن بافيت الذي اشترى أسهم كوكا كولا في ستينات القرن الماضي. أمّا عمليات المضاربة فقد تستغرق من بضعة أسابيع كحد أقصى إلى بعض أجزاء من الثانية كما هو الحال عند استعمال التداول الآلي المبرمج بالخوارزميات أو الذي يعرف أيضًا باسم التداول عالي التردد.

المحفظة ونوع الأصول:

يميل المستثمرون في الأسهم إلى تنويع محافظهم الاستثمارية سواء عبر شراء العديد من أسهم الشركات أو شراء أسهم في الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة ETFs والصناديق الاستثمارية المشتركة. في حين يميل المضاربون إلى التركيز على تداول أسهم شركات معدودة في نفس الوقت، خاصة من خلال عقود الفروقات CFDs على الأسهم والعقود الآجلة وعقود الخيارات التي تتيح لهم تحقيق الأرباح سواء عند البيع أو الشراء.

 

أنواع المضاربة في تداول الأسهم

هناك مجموعة متنوعة من المشاركين في السوق الذين يتخذون المضاربة أسلوبًا لتداول الأسهم ويشمل ذلك الكثير من المؤسسات الاستثمارية مثل البنوك الاستثمارية، صناديق التحوط، شركات التداول الخاصة، صنّاع السوق و أيضًا المتداولين الأفراد. وبشكل عام يمكن تقسيم أنواع المضاربة إلى قسمين:

المضاربة اليومية:

في هذا النوع وهو الأكثر استعمالًا، يتداول المضاربين بشكل يومي وبنشاط، أي يمكن أن تستغرق الصفقات أجزاء من الثانية إلى بضع ساعات حيث يتم اغلاق الصفقات قبل إغلاق السوق في نهاية جلسة التداول. تعتبر شركات التداول الآلي باستخدام الخوارزميات الحاسوبية أو التداول العالي التردد High-Frequency Algorithmic Trading أكبر المشاركين فيه وهي تمثل حوالي 50% من حجم التداول في أسواق الأسهم الأمريكية وما بين 24% و43% في أسواق الأسهم الأوروبية.

المضاربة مع الاتجاه:

هنا يقوم المتداول بشراء أو بيع عقود فروقات الأسهم والاحتفاظ بها لعدة أيام حتى عدة أسابيع، بعد العمل على تحديد اتجاه حركة السعر خلال تلك الفترة بناءً على التحليل الفني والأخبار والتطورات في السوق. بمعنى أن المضارب يتوقع أن السعر سوف يستمر في التحرك في اتجاه واحد خلال فترة معينة، ويحاول الاستفادة من تلك الحركة وتحقيق الأرباح.

 

مزايا وعيوب المضاربة في تداول الأسهم

المزايا:

  • إمكانيات كثيرة لتحقيق الربح، خاصة إذا تم إتقان فن المضاربة والتمكن الجيد من أدوات وأساليب التحليل مع الالتزام بسياسة إدارة مخاطر صارمة.
  • اقتناص فرص تداول الأسهم في السوق الهابط والصاعد عبر العديد من المشتقات المالية التي تشمل البيع على المكشوف، عقود الخيارات، العقود الآجلة وأيضًا العقود مقابل الفروقات.
  • التداول على عدد كبير من أسهم الشركات، حتى تلك التي تعاني من أداء سيء، عبر الكثير من الخيارات والمشتقات المالية، وخاصة العقود مقابل الخيارات CFDs التي يمكن التداول عليها بفارق سبريد ثابت مع شركة أكسيا.
  • التحوط من المخاطر للاستثمارات طويلة الأجل. على سبيل المثال، قد تستثمر في أسهم شركة تتوقع أن يكون أدائها قويًا على مدى السنوات القادمة، ولكن قد تطرأ متغيرات تضغط على سعر السهم على المدى القصير. من باب الحيطة، يمكن للمستثمر بيع عقود فروقات CFD لسهم الشركة دون الحاجة إلى التخلي عن أسمها وما قد ينتج عنها من تكاليف.
  • التداول الآلي باستعمال الخوارزميات البرمجية دون الحاجة إلى المتابعة اللصيقة. هذه الميزة كانت منذ سنوات حكرًا على المؤسسات المالية، ولكن اليوم أصبحت في متناول حتى المتداولين الأفراد، حيث توفر شركة أكسيا منصة الميتاتريدر5 التي تسمح ببرمجة التداولات الآلية وتنفيذها بسرعة كبيرة وبشكل فوري.
  • على المستوى العام للسوق، يعتبر المضاربون عنصر مهم في توفير السيولة في السوق وهو ما يجعله أكثر استقرارًا، ويقلص كثيرًا من تكاليف التداولات والمعاملات.

العيوب:

  • لا بد من المخاطر، فالمكاسب والمخاطر لديهما علاقة طردية في عالم الاستثمار.
  • المضاربة تحتاج إلى وقت أكبر ومتابعة لصيقة ويومية للسوق للقيام بالتحليل الفني لتحركات السعر ومتابعة الأخبار لاقتناص الفرص، والعمل تحت الضغط واتخاذ القرارات في غضون فترة زمنية قصيرة.
  • على المستوى العام للسوق، يمكن أن تؤدي المضاربات إلى دفع الأسعار بشكل مفرط إلى مستويات متطرفة في الارتفاع أو الانخفاض، ولا تعبر بدقة عن القيمة الحقيقية للأصل. وهذا قد يؤدي إلى حدوث تقلبات قوية في السوق وفقاعات مالية قد ينتج عنها انخفاضات سريعة في السوق.

 

الخلاصة

المضاربة في تداول الأسهم أو الأصول الأخرى تعتبر من أكثر طرق التداول استعمالًا بين المشاركين في سوق الأسهم والأسواق المالية بشكل عام. يعود ذلك الى الفرص الكثيرة والإمكانات الكبيرة لتحقيق الربح إذا تم احترافها وتنفيذها في إطار إستراتيجية صارمة لإدارة المخاطر. من الأفضل دائمًا استعمال المضاربة جنبًا إلى جنب مع الاستثمار في الأسهم من أجل تقليص المخاطر والاستفادة القصوى من المزايا التي يمنحها كل أسلوب تداول.

النجاح في المضاربة يحتاج إلى التعلم والتدرب الكافي على طرق التحليل وأدوات التداول ومتابعة السوق. وعند فتح حساب تداول مع شركة أكسيا ستحصل على أدوات تداول حرفية من دورات تدريبية، آراء المحللين، توصيات التداول، النشرات الإخبارية، المفكرة الاقتصادية و خدماتTradingcentral ، بالإضافة إلى التداول الآلي، كل ذلك في منصة تداول واحدة.

مقالات ذات صلة
19 حزيران, 2022
كيف نستفيد من النماذج السعرية من أجل فتح محفظة تداول ناجحة؟
النماذج السعرية تعتبر من أهم الأدوات التي يجب على الشخص تعلمها عند فتح محفظة تداول، فنماذج التداول تساعد المستثمرين على
اقرأ أكثر...
27 نيسان, 2022
أزواج العملات في سوق الفوركس
من المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول في سوق الفوركس أن يعرفها هي أن العملات يتم تداولها في أزواج،
اقرأ أكثر...
27 نيسان, 2022
دليل المضاربة في الأسهم للمبتدئين
التداول والمضاربة في سوق الأسهم للمبتدئين إذا أردت الدخول والعمل في سوق الأسهم فإن هناك طريقتان أساسيتان للقيام بذلك، إما
اقرأ أكثر...
تتم عمليّة اكمال التسجيل…

سجّل واحصل على حساب تداول حقيقي

تقدم أكسيا أحدث التقنيات المتطورة على منصة تداول موثوقة وسهلة الاستخدام وبديهية. متوفر على الويب والحاسوب والجوال

سجّل واحصل على حساب تجريبي

يعمل حساب أكسيا التجريبي على صقل مهاراتك في الاستثمار و اختبار قدراتك دون اي مخاطر.

أدخِل اسمك الكامل فقط أحرف للاسم الكامل
بريدك الإلكتروني غير صالح الحساب موجود بالفعل, الرجاء تسجيل الدخول
رقم الهاتف غير صالح / رقم الهاتف غير موجود
eyes أدخِل كلمة المرور
يجب أن تحتوي كلمة السر على:

6 الى 12 خانة

خليط من الأحرف اللاتينية (a-z) والأرقام (0-9)

دون أي رموز أخرى

من خلال إنشاء حساب، فإنك توافق على الشروط والأحكام ،وسياسة الخصوصية الخاصة بنا وعلى تلقي مواد التسويق عبر البريد الإلكتروني – يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.

يرجى تحديد هذا المربع إذا كنت تريد المتابعة
الخدمة غير متوفرة ، يرجى الاتصال بالدعم

يستخدم موقعنا اتفاقية ملفات تعريف الارتباط "الكوكيز" التي تتطلب موافقتك. يساعدنا ذلك بتخصيص تجربتك كمستخدم.