08/04/24

91

من المتوقّع في الأسواق المالية أن يكون هذا الأسبوع مهمًا، مع التركيز بشكل خاص على قطاعي الذهب والنفط، إلى جانب التحرّكات الملحوظة في أهم زوج للعملات الأجنبية اليورو مقابل الدولار EUR/USD. تعرّف على تحليلنا الشامل وتوقعات خبراءنا للأسواق هذا الأسبوع.

سعر الذهب: ارتفاع رغم التوترات الجيوسياسية

ترتفع أسعار الذهب إلى آفاق جديدة، مدفوعة بتصاعد التوتّرات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. إن الارتفاع الأخير في الأسعار ليس مجرّد انعكاس لتحرّكات السوق ولكنه أيضًا شهادة على جاذبية الذهب المستمرة كأصل ملاذ آمن. هذا السيناريو المتوتّر والمتصاعد في الشرق الأوسط يمكن أن يؤدي إلى تدفق المستثمرين على الذهب، بحثًا عن ملجأ ضد عدم الاستقرار الاقتصادي المحتمل والتضخم الذي قد تجلبه مثل هذه الصراعات.

شهد الأسبوع الماضي اختراق الذهب لأرضية جديدة وعلى الرغم من تجاهل البيانات الأمريكية الأخيرة، إلا أن أسعار المعدن الثمين كان صعوديًا باستمرار، مدعومًا بنمط يشير إلى المزيد من احتمالية الارتفاع. ومع ذلك، ستبقى الأنظار مركزة على الشرق الأوسط، حيث أن أي تصعيد إضافي قد يدفع الذهب إلى ما بعد مستوى المقاومة الكبير البالغ 2500 دولار للأونصة، بشرط أن يشير مؤشر CCI إلى التهدئة من حالة التشبع الشرائي الحالية.

تعكس بيانات متداولي التجزئة هذا الشعور الصعودي، مع ارتفاع كبير في صافي مراكز الشراء، مما يشير إلى استمرار الارتفاع في أسعار الذهب في مواجهة معنويات السوق السائدة.

خام غرب تكساس الوسيط: مكاسب وسط مخاوف بشأن العرض

سوق النفط في دائرة الضوء أيضًا، حيث تعود أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى مستويات أكتوبر 2023 وسط عمليات شراء مضاربة. يختبر السعر علامة 87.100 دولار للبرميل، مما يظهر المرونة من خلال الحفاظ على المكاسب فوق المستوى الحاسم عند 83.000 دولار. في حين يعزو بعض المحللين تحركات الأسعار إلى الأزمة في الشرق الأوسط، فمن الضروري أن ندرك أن مستويات الأسعار الحالية كانت واضحة قبل تصاعد هذه التوترات، مما يشير إلى تفاعل أكثر تعقيدًا بين العرض والطلب وتحركات السوق.

هذا الأسبوع، ستتم مراقبة سوق النفط عن كثب بحثًا عن أي تغييرات ناشئة عن المشهد الجيوسياسي أو التحولات في المؤشرات الاقتصادية العالمية. وننصح المتداولين بالتعامل مع السوق بحذر، مع احترام احتمالية تحقيق مكاسب وانعكاسات في هذه البيئة المتقلبة.

اليورو/الدولار الأمريكي: التغلب على حالة عدم اليقين الاقتصادي

لا تخلو أسواق العملات من الدراما، حيث أظهر زوج يورو/دولار EUR/USD مرونة غير متوقعة وسط أسبوع مضطرب. يسلط الارتفاع الطفيف الذي حققه الزوج بنهاية الأسبوع الضوء على رد فعل السوق المعقد تجاه المؤشرات الاقتصادية المتغيرة وسياسات البنك المركزي. هذا الأسبوع حاسم بالنسبة للزوج، حيث من المرجح أن يؤثر اجتماع السياسة للبنك المركزي الأوروبي وإصدار بيانات التضخم الأمريكية على تحركات الزوج بشكل كبير.

تشير المضاربات إلى استمرار بيئة التداول المتقلبة لزوج يورو/دولار  EUR/USD، مع التركيز على مستويات الدعم والمقاومة بدلاً من الأساسيات. من المرجح أن تؤدي حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة، إلى جانب توقعات قرارات البنك المركزي، إلى إبقاء المتداولين متيقظين أثناء تنقلهم عبر التقلبات المحتملة.

ما يمكن توقعه في الأسواق الأخرى هذا الأسبوع

تشير أرقام التضخم الجديدة وأرباح الربع الأول للبنوك الكبرى إلى البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع.

ستصدر بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس يوم الأربعاء، حيث يراقب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأسعار عن كثب أثناء تقييمهم لتخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية. ومن المقرر أن يدلي العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات خلال الأسبوع. سيتمكن مراقبو السوق أيضًا من مراجعة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ونتائج استطلاع ثقة المستهلك في ميشيغان هذا الأسبوع.

سيبدأ موسم الأرباح للربع الأول من عام 2024 رسميًا هذا الأسبوع عندما تعلن مجموعة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة عن نتائجها المالية، بما في ذلك جي بي مورغان JPMorgan Chase (JPM)، وويل فارغو Wells Fargo (WFC)، وسيتي بنك Citigroup (C).

• الاثنين 8 أبريل

تصريحات منتظرة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس “نيل كاشكاري”

• الأربعاء 10 أبريل
• مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لشهر مارس
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر مارس
• الميزانية الفيدرالية الشهرية للولايات المتحدة (مارس)
• حديث رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو “أوستان جولسبي”
• تقرير أرباح شركات دلتا إيرلاينز (DAL) وأبلايد ديجيتال (APLD)

• الخميس 11 أبريل
• مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية
• الرقم القياسي لأسعار المنتجين PPI لشهر مارس
• تقرير أرباح شركات Fastenal (FAST) وCarMax (KMX)

• الجمعة 12 أبريل
• مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان شهر أبريل
• تقرير أرباح جي بي مورجان تشيس(JPM) ، وويلز فارجو(WFC) ، وبلاك روك(BLK) ، وسيتي جروب(C)

خلاصة القول

مع دخولنا هذا الأسبوع، تستعد الأسواق المالية للتقلبات المحتملة في مختلف القطاعات. يظل الذهب والنفط في صدارة اهتمام المتداولين، حيث تقود التوترات الجيوسياسية والمؤشرات الاقتصادية إلى تحركات كبيرة. وفي الوقت نفسه، تقدم أزواج العملات مثل EUR/USD  لمحة عن حالة عدم اليقين الاقتصادي الأوسع التي تؤثر على الأسواق العالمية.

يتعين على المستثمرين والمتداولين أن يظلوا يقظين، وأن يوازنوا بين الفرص التي توفرها هذه الظروف المتقلبة والمخاطر الكامنة. سيكون النهج الاستراتيجي، المرتكز على البحث الشامل وإدارة المخاطر، أمرًا أساسيًا لدخول الأسواق المالية وتنفيذ الصفقات هذا الأسبوع.