06/10/23

101

تعتبر ماكدونالدز من أكبر شركات الوجبات السريعة في الولايات المتحدة الأمريكية والعالم، وقد ارتفعت أسهم ماكدونالدز في الأشهر الستة الماضية بنسبة 3% مقارنة بانخفاض بنسبة 16٪ في مؤشر داو جونز. ويشير الأداء المتفوق النسبي إلى أن المستثمرين متمسكون بماكدونالدز بسبب توزيعات أرباحها الثابتة والعديد من الأسباب الأخرى التي نتعرف عليها في المقال التالي.

نظرة على أداء سهم ماكدونالدز

ارتفع سعر سهم ماكدونالدز بنسبة 0.302٪ في آخر يوم تداول قبل كتابة هذا التقرير، يوم الاثنين ، 24 أكتوبر 2022، مرتفعًا من 254.55 دولارًا أمريكيًا إلى 255.32 دولارًا أمريكيًا. وقد سجل السهم ارتفاعًا على مدار 3 جلسات متتالية وارتفع بنسبة 9% خلال الأسبوعين الماضيين.

حقق السهم ارتفاعًا بنسبة 3% تقريبًا خلال الستة أشهر الماضية وهي نسبة مرتفعة مقارنة بسوق الأسهم خلال الفترة الماضية وما تبعها من ارتفاع التضخم وعزوف المستثمرين عن شراء الأسهم، لذا نتوقع أن يعاود السهم ارتفاعه في الجلسات القادمة.

توقعات بإيرادات قوية لماكدونالدز في الربع الثالث

نشرت ماكدونالدز نتائج أرباحها الأخيرة في 26 يوليو 2022. وقد أبلغت عن أرباح بنحو 2.55 دولار للسهم، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 2.45 دولارًا بمقدار 0.10 دولارًا. وحققت الشركة إيرادات بلغت 5.72 مليار دولار مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 5.82 مليار دولار.

أعلنت ماكدونالدز أن تقرير أرباحها ربع السنوي القادم سيُنشر يوم الخميس 27 أكتوبر 2022. ومن المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا للسهم بقيمة 2.58 دولار، وأن تحقق إيرادات بقيمة 5.71 مليار دولار.

لماذا يعتبر سهم ماكدونالدز الأفضل بالنسبة للمستثمرين؟

• التوسع المستقبلي للشركة

وفقًا للرئيس التنفيذي كريس كيمبزينسكي فقد أشار إلى أنه سيتم إطلاق ماكدونالدز في أسواق رئيسية أخرى مثل كندا والمملكة المتحدة وأستراليا خلال الأشهر القليلة المقبلة. لذا يتوقع المحللون أن تحقق ماكدونالدز نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 22٪ خلال السنوات الخمس المقبلة.

• القدرة على دعم زيادة الأرباح في المستقبل

رغم أن البيانات المالية للشركة تمثل أمرًا ضروريًا للمستثمرين، ولكن الأهم أن تكون نسبة توزيع أرباح مستدامة. واستنادًا إلى تقديرات المحللين، فإن هناك 6.7 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المتولد لدى الشركة في الأشهر الـ 12 اللاحقة، وهذا يعني 45 عامًا متتالية من زيادات الأرباح.

• إطلاق برنامج ماكدونالدز

تطور مهم آخر كان إطلاق برنامج MyMcDonald’s Rewards على مستوى البلاد في يوليو. وهو عبارة عن منح المستهلكين 100 نقطة مقابل الشراء بمبلغ معين واستبدال تلك النقاط بوجبة. ومنذ بدء التشغيل، حصل 21 مليون عضو على مكافآت.

• تطور التكنولوجيا في الشركة

اتخذت الشركة قرارًا صائبًا حتى قبل الوباء حين قامت بالاستثمار بكثافة في تطبيقها عبر الانترنت. وقد أثبتت هذه التحركات أنها كانت فعالة عندما اجتاحت كورونا البلاد وتم إغلاق المطاعم.

وبشكل عام، يتمثل القلق الأكبر بشأن ماكدونالدز في عبء الديون الذي زاد بشكل كبير خلال السنوات العشر الماضية. لكن على الجانب الآخر تزداد تدفقاتها النقدية بشكل كبير بمرور الوقت مما يساعد على دعم مستويات الديون.

توقعات سهم ماكدونالدز

من بين 32 من محللي وول ستريت يتوقعون هدفًا متوسطًا يبلغ 277 دولار، مع تقدير مرتفع يبلغ 328 دولار وتقدير منخفض يبلغ 242 دولار، خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.

ووفقًا لـ 38 محللًا فقد أجمعوا على تصنيف “شراء قوي” لسهم ماكدونالدز وفقًا لتوصيات سبتمبر الماضي. لذا يمكنك المبادرة بشراء سهم ماكدونالدز قبل ارتفاع السعر.  ويشير التحليل الفني إلى استهداف مستوى 267.9 دولار.

ملخص

سهم ماكدونالدز هو أحد أقوى الأسهم في قطاع الوجبات السريعة ومن الأسهم التي تجذب أنظار المستثمرين خاصة بعد صمود السهم أمام تحديات التضخم. وقد حققت الشركة إيرادات فاقت التوقعات في الربع الثاني من السنة المالية 2022 وخبراء الأسهم يتوقعون نتائج ربع سنوية قوية للربع الثالث من السنة المالية 2022. وتتجه توقعات وول ستريت لأن يحقق السهم ارتفاعًا في السعر لمستويات 244 دولار. لذا نعتقد أن هذا الوقت مثالي تمامًا للبدء في شراء سهم ماكدونالدز مع أكسيا والاستعداد لموسم الأرباح القادم.