23/04/24

90

تشهد الكثير من الأصول المالية حركة إيجابية منذ بدايات العام 2024، فقد استفادت العديد من الأصول من الأخبار الإيجابية حول اعتزام الفيدرالي الأمريكي البدء في خفض الفائدة خلال العام، وهو ما سيؤدي لانتقال الاستثمارات من السندات الأمريكية لتتجه إلى الأصول الأخرى. وإضافة إلى ذلك العامل الهام، فإن هناك أسباب خاصة ببعض الأصول تعتبر حافزا قويا للمستثمرين لكي يوجها استثماراتهم إليها خلال العام الجاري. وخلال السطور التالية نستطلع أهم تلك الأصول والتي يمكن الاستثمار فيها مع أكسيا.

أهم الأصول التي يجب التركيز عليها في 2024

• البيتكوين
• الذهب
• النفط
• مؤشر S&P 500
• الكاكاو

مستثمري البيتكون BTC ينتظرون أداءا قويا خلال العام 2024

منذ بداية العام، برز البيتكوين كحصان أسود في أسواق المال عموما وأسواق العملات الرقمية خصوصا. فقد استطاع البيتكوين خلال الفترة المنصرمة من 2024 أن يرتفع بنسبة 66.42% بحيث صعد إلى 70,297 دولار. وربما تكمن أحد الأسباب المهمة الداعمة لصعود البيتكوين في حالة الخوف من معدلات التضخم المرتفعة التي لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت السياسة النقدية التقييدية استطاعت أن تعالجها خلال الفترة الماضية أم أن التضخم المرتفع في الاقتصادات المتقدمة صار أزمة مزمنة قد تعصف بنظام العملات التقليدية.

إضافة إلى ما تقدم، فإن مستثمري البيتكوين خلال العام الجاري ينتظرون ما يعرف بحدث تقسيم البيتكوين، وهو المنتظر حدوثه خلال شهر أبريل الجاري وهو يعتبر أهم حدث لسوق البيتكوين حيث يؤدي إلى تقليص معدل المعروض الجديد من البيتكوين جراء عملية التعدين ومن ثم ينعكس بشكل إيجابي جدا على سعر البيتكوين، كما ساهم صناديق تداول البيتكوين المدرجة مؤخرا في السوق الأمريكي في دعم سيولة البيتكوين ورفع الطلب عليه.

وتسيطر حالة التفاؤل على توقعات الخبراء لأداء البيتكوين، حيث يتوقع العديد من الخبراء صعود البيتكوين إلى 100 ألف دولار خلال العام، فيم يرى بنك ستاندرد تشارترد أنه بيتكوين قد تصعد إلى 200 ألف دولار.

الذهب يبدأ زخمه مبكرا في 2024

استفاد الذهب كثيرا من الإعلانات المتتالية من جانب الفيدرالي الأمريكي بأنه من المتوقع أن يقوم ببدء خفض الفائدة خلال العام الجاري، فمن المعروف أن الذهب عادةً يأخذ اتجاه معاكس لمستويات الفائدة الأمريكية.

وقد شهدت أسعار الذهب بالفعل صعودا كبيرا منذ بداية العام الجاري، حيث ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 14.38% لتصل إلى 2,358.89 دولار وهي مستويات تاريخية لم تشهدها أسعار الذهب من قبل. وقد عزز تصاعد التوترات الجيوسياسية حول العالم من زخم الحركة الصاعدة للذهب، حيث لاتزال الحرب الروسية الأوكرانية مشتعلة كما تصاعدت التوترات العسكرية في منطقة الشرق الأوسط.

وقد تجاوزت أسعار الذهب حاليا العديد من توقعات الخبراء للسعر خلال 2024، فمثلا نرى أن جى بى مورجان توقع أن يسجل الذهب 2175 دولار في الربع الرابع من العام، في حين أن الذهب حاليا قد تجاوز هذه المستويات بالفعل حاليا. وبحسب تحليل مستويات فيبوناتشي، نجد أن أسعار الذهب يتوقع أن تواصل الصعود لتصل إلى مستويات أعلى من 2500 دولار خلال العام. ابدأ الآن بالتداول على الذهب مع أكسيا.

النفط يعاود الاشتعال بعد هدوء حذر

مع نهايات العام الماضي وحتى بداية 2024 تراجعت أسعار النفط بشكل ملحوظ في ظل انتشار حالة من الخوف من انزلاق الاقتصاد الأمريكي والاقتصادات المتقدمة إلى حالة الركود. ولكن سرعان ما انعكس هذا الاتجاه، وكان هماك العديد من العوامل التي دعمت صعود النفط من جديد بنحو 17.5% ليسجل حاليا 90.55 دولار لبرميل خام برنت.

وقد تعددت الأسباب الداعمة لهذا الصعود، فقد جاءت في مقدمتها قرار أوبك+ في بداية العام بتمديد قيود خفض الإنتاج النفطي، كذلك تصاعد التوترات العسكرية في البحر الأحمر، وذلك جنبا إلى جنب مع بدء القوات الأوكرانية في هجمات بطائرات مسيرة استهدفت بها مجموعة من المصافي النفطية الروسية الهامة تسبب في توقف تلك المصافي.

كذلك في دعمت توقعات خفض الفائدة الأمريكية من حالة التفاؤل بالمستقبل القريب للنشاط الاقتصادي وترافق ذلك أيضا مع شروع السلطات الصينية في اتخاذ إجراءات مالية ونقدية لدعم النشاط الاقتصادي الصيني.

مؤشر S&P 500 ينتظر صعودا قويا

سجل مؤشر S&P 500 الأمريكي أداءا قويا خلال بداية العام، حيث ارتفع بنسب 9% حتى الآن ليصل إلى مستويات 5202.38 نقطة وليسجل بذلك مستوى قياسي جديد.

وقد انتعش المؤشر بفضل الأداء الأفضل لشركات سوق الأسهم الأمريكي والذي كان مدفوعا أيضا بحالة التفاؤل مع اقتراب موعد بدء خفض الفائدة الأمريكية وتبدد مخاوف الركود الأمريكي، وكان قطاع السلع الاستهلاكية وقطاع التكنولوجيا من أبرز القطاعات التي قادت هذا الصعود.

وفي ظل تلك التوقعات المتفائلة، اتجه متوسط توقعات خبراء وول ستريت للتوقع بأن يشهد مؤشر S&P500 صعود خلال 12 شهر بنسبة قد تصل إلى 6.8% مقارنةً بالمستوى الحالي، بحيث يسجل مستوى 5614 نقطة.

عجز المعروض يشعل أسعار الكاكو

يأتي المحصول العالمي من الكاكاو بنسبة 80% من غرب أفريقيا، وقد تسببت الظروف المناخية المتقلبة والغير مستقرة في ضعف محصول الكاكاو ومن ثم انخفض المعروض العالمي بشكل كبير.

كذلك فإن حرفة زراعة الكاكاو أصبحت حرفة طاردة وليست جاذبة للاستثمار، حيث يعتمد محصول الكاكاو بشكل كبير على زراعة أفراد ومؤسسات صغيرة وهذه المرحلة من سلسة التوريد (الزراعة) لا تتمتع بعائدات استثمارية مجدية، مما دفع العديد من العاملين بها للتخارج من هذا القطاع وبالتالي مثل ذلك مشكلة هيكلية في صناعة الكاكاو سببت نقص المعروض.

وقد صعدت أسعار الكاكاو حتى استطاعت تسجيل 9,668 دولار للطن، ووفقا لتوقعات خبراء أسواق المال وبحسب مخرجات امتدادات فيبوناتشي، فإن أسعار الكاكاو مرشحة لأن تصل إلى مستويات 13802 دولار للطن كهدف أول. وبالتالي فإن الكاكاو من أفضل السلع التي يمكن البدء بالاستثمار فيها الآن مع أكسيا.