06/10/23

91

استفادت أسهم شركات النفط بقوة خلال الفترة الأخيرة من الارتفاعات الكبيرة التي سجلتها أسعار النفط على المستوى العالمي، وكان السبب في ذلك الارتفاع عدد من الأسباب أهمها؛ الحرب الروسية الأوكرانية وتراجع حجم الاستثمار في قطاع النفط وسياسات أوبك+، وكان سهم أرامكو أحد أكثر الأسهم النفطية استفادة من تلك الظروف خلال الفترة الماضية والحالية. وخلال السطور التالية نسلط الضوء على أداء سهم أرامكو وتوقعات تحركه خلال الفترة المقبلة.

نبذة عن أرامكو السعودية

أرامكو السعودية هو اختصار لشركة “الزيت العربية السعودية” وهي شركة عالمية للصناعات النفطية والبتروكيماوية، وتأسست الشركة في 1988 لتحل محل شركة الزيت العربية الأمريكية، وبعد أن كانت الشركة عبارة عن شراكة بين عدد من شركات النفط العالمية، قامت الحكومة السعودية في 1980 بالاستحواذ عليها لتصبح أكبر شركة نفط وطنية في العالم وفي 2021 تم نقل 4% من أسهم الشركة إلى صندوق الاستثمارات العامة السعودي.

يبلغ إنتاج أرامكو من النفط نحو 10.5 مليون برميل يوميًا، وتتمتع بهيكل إداري قوي وهو ما يعتبر عامل قوة لدى الشركة يمكنها من الحفاظ على الاستقرار المالي وكذلك تحقيق أداء قوي على مستوى الأرباح، وتبلغ القيمة السوقية للشركة 2.35 تريليون دولار أمريكي، ويعتبر السهم من أكثر الأسهم استقرار.

أرامكو تتحدى التقلبات

في عام 2020 وعلى الرغم من تفشي فيروس كورونا الذي عصف بكافة الأسواق على مستوى العالم، استطاع سهم أرامكو أن يصمد أمام تلك العاصفة، بل واستطاع أن يسجل نموًا إيجابيًا عزز به ثقة المستثمرين فيه كواحد من أهم الأسهم التي يجب التركيز عليها لأغراض التحوط.

استطاع سهم أرامكو السعودية أن يستقر ويسجل نمو طفيف خلال 2020 بنسبة 1% حيث بدأ السهم تداولات العام عند مستويات 31.37 ريال سعودي ليختتم تداولات العام عند مستويات 31.83 ريال، وذلك على الرغم من أن أسعار النفط خلال عام 2020 شهدت تراجعًا بنسبة 21%.

وخلال 2021 استطاع السهم أن يواصل استقراره خلال العام ويسجل نمو بنسبة 1.4% على الرغم من الأحداث العدائية المتلاحقة التي شهدتها منشئات أرامكو من جانب جماعة الحوثي اليمنية حيث تعرضت بعض المصافي النفطية التابعة للشركة إلى قذائف صاروخية وهجمات بطائرات مسيرة بدون طيار تسبب في تعطل بعضها عن العمل.

سهم أرامكو يستفيد من ارتفاع النفط

استطاع سهم أرامكو أن يسجل نموًا منذ بداية العام وحتى آخر إغلاق بنسبة 52% ويتم تداول سعر السهم حاليًا عند مستويات 40.15 ريال سعودي، وقد استفاد سهم أرامكو بقوة من ارتفاع أسعار النفط خلال العام الجاري، فقد سجلت أسعار النفط ارتفاعًا خلال العام بنسبة 45% بحيث استقر عند آخر إغلاق عند سعر 113.33 دولار للبرميل.

وقد استفادت أرامكو من تراجع المعروض النفطي العالمي، فقد تسبب الغزو الروسي لأوكرانيا في قيام الولايات المتحدة الأمريكية ودول الاتحاد الأوروبي بفرض عقوبات اقتصادية قاسية على روسيا مما تسبب في تعطل قدر كبير من صادراتها النفطية، وإضافة إلى ذلك فإن العديد من دول أوبك لايزال يعاني من تبعات الإغلاقات خلال تفشي فيروس كورونا وتراجع معدلات الاستثمار في القطاع النفطي مما تسبب في تراجع معدلات التشغيل في المصافي وآبار النفط.

سهم أرامكو يستفيد من ارتفاع إنتاج النفط السعودي

استطاعت أرامكو أن تستفيد من اتجاه المملكة العربية السعودية لزيادة حصتها الإنتاجية في أوبك+ خاصة وأن السعودية كانت تلتزم بخفض طوعي للإنتاج خلال الفترة الماضية، وقد ارتفع إنتاج المملكة العربية السعودية من النفط من 10,060 مليون برميل يوميًا خلال يناير الماضي ليصل إلى 10,340 مليون بنهاية أبريل.

أرامكو تحقق أرباح قياسية خلال الربع الأول 2022

استطاعت أرامكو أن تسجل مبيعات قياسية خلال الربع الأول 2022 استنادًا إلى زيادة الكمية المبيعة وارتفاع أسعار النفط، حيث تجاوزت إيرادات الشركة 516.9 مليار ريال سعودي مسجلة بذلك نمو بنسبة 72% على أساس سنوي و16% على أساس ربعي.

 كما سجلت الشركة أرباح ربعية بنحو 142 مليار ريال سعودي بما يعادل نمو سنوي بنسبة 80.6%. وقد سجل ربح سهم أرامكو لآخر 12 شهر نحو 2.08 ريال وبلغ عدد الأسهم المطروحة 220 مليار سهم، وقد أعلنت الشركة في 15 مايو الجاري توزيع أرباح نقدية على المساهمين بقيمة 70.33مليار ريال بما يعادل 18.76 مليار دولار وذلك عن الربع الأول 2022.

تصريحات وزير الطاقة تدعم أرامكو

استفاد سهم أرامكو السعودية من تصريحات وزير الطاقة السعودي “عبد العزيز بن سلمان” حيث أفصح عن خطة سعودية برفع الحد الأقصى للكفاءة الإنتاجية من 11,500 مليون برميل يوميًا إلى 13.4 مليون برميل يوميًا في إطار زمني يصل إلى عام 2027.

توقعات سهم أرامكو

يواصل سهم أرامكو خلال الاتجاه الصاعد في ظل استمرار ارتفاع أسعار النفط، وبحسب التوقعات فإن أسعار النفط قد تواصل التماسك أعلى مستويات 100 دولار للبرميل. وسيطرت النظرة المحايدة على سهم أرامكو خلال التوصيات الأخيرة لشركات الأبحاث، ويبلغ متوسط السعر المستهدف لسهم أرامكو نحو 42.6 ريال سعودي.