06/10/23

104

تشتهر باي بال بتقديم حلول مدفوعات سلسة وشاملة وآمنة في جميع أنحاء العالم. ونظرًا لأنها كانت موجودة منذ أكثر من عقدين، فقد طورت المعرفة التكنولوجية اللازمة لتكون رائدة في هذه الصناعة. ومن المفترض أن تعلن الشركة عن أرباحها في 2 أغسطس ويتوقع المحللون ان تحقق أرباح قوية تفوق التوقعات.

نظرة على أداء سهم باي بال

بعد انخفاض سعر سهم باي بال بنسبة 80% منذ أعلى مستوى وصل له السهم في يوليو 2021 عند مستويات 309 دولار، ارتفعت أسهم منصة التكنولوجيا وشركة المدفوعات الرقمية بنسبة 10.16٪ في الشهر الماضي، في حين ارتفع قطاع الكمبيوتر والتكنولوجيا بنسبة 3.63٪ فقط، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14٪.

وقد ارتفع السهم بنسبة 3% في خلال جلسة 30 يوليو ليغلق عند مستويات 73.98 دولار، وذلك بسبب اقتراب الإعلان عن أرباح الربع الثاني.

باي بال تتجاوز تقدير المحللين

تجاوزت الشركة تقدير Zacks Consensus في جميع الأرباع الأربعة اللاحقة، حيث حققت أرباحًا بنسبة 8.2٪ في المتوسط.

وعن الربع المنتهي في 31 مارس، ارتفعت أرباح باي بال بنسبة 33٪ عن العام السابق لتصل إلى 1.17 دولار للسهم. وقالت شركة المدفوعات الرقمية إن الإيرادات قفزت 9٪ إلى 7.04 مليار دولار، متجاوزة التقديرات بنحو 1٪.

وقد ارتفع إجمالي حجم المدفوعات التي تمت معالجتها من العملاء التجاريين بنسبة 10٪ إلى 354.5 مليار دولار. وكان المحللون قد توقعوا إجمالي حجم المدفوعات 344.8 مليار دولار.

توقعات أرباح قوية للربع الثاني

بالنسبة للربع الثاني، تتوقع الشركة نمو الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 6.5 – 7٪ وزيادة الإيرادات إلى 7.26 مليار دولار، مما يشير إلى تحسن بنسبة 6.6٪ عن نفس الربع من العام السابق.

تتوقع باي بال أرباحًا بين 1.15 دولار و 1.17 دولار للسهم الواحد، مما يشير إلى نمو بنسبة 24- 26٪ على أساس سنوي، وهو ما يشير أيضا إلى نمو بنسبة 24.7 ٪ عن نفس الربع من العام السابق.

ما الذي يدعم أرباح باي بال؟

يمكن إجمال سبب ارتفاع إيرادات باي بال في نقتطين أساسيتين:

– التطور التكنولوجي للشركة

قبل انفصال باي بال عن eBay، وسعت الشركة نظامها الإيكولوجي للتكنولوجيا المالية من خلال العديد من عمليات الاستحواذ الكبيرة، بما في ذلك تطبيق المدفوعات من نظير إلى نظير والشهير بـ Venmo ، وموفر بوابة المدفوعات Braintree، وشركة تحويل الأموال عبر الإنترنت Xoom.

كما وسعت منصتها من خلال خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) ومشتريات العملات المشفرة وأجرت شراكات مع شركات بطاقات الائتمان مثل Visa و Mastercard.

ومن المتوقع أن تستمر تجارب PayPal Checkout القوية في الحفاظ على زخم الشركة في الربع الذي سيتم الإعلان عنه.

– زيادة عدد العملاء

من المتوقع أن يؤدي زيادة تفاعل المستخدمين على منصة PayPal وزيادة الحسابات النشطة الجديدة إلى تسريع حجم مدفوعات الشركة في الربع الذي سيتم الإبلاغ عنه، وذلك نظرًا للتحول المستمر في تفضيلات العملاء تجاه المدفوعات عبر الإنترنت.

و لدى باي بال الآن نحو 433 مليون حساب نشط، مع أكثر من 1.2 تريليون دولار في حجم المدفوعات السنوية.

توقعات أرباح باي بال وسعر سهمها

يتوقع المحللون أن تنمو ربحية سهم باي بال بنسبة 15٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة، وهذا يعني أن باي بال ستكسب ما يقرب من 10 دولارات لكل سهم في عام 2028. وإذا تم تداول السهم بأرباح 20 مرة في ذلك العام، فسيتم تداول الأسهم عند 200 دولار وهو إجمالي مكسب بنسبة 190٪.

لذا من المحتمل أن يتفوق على سوق المدفوعات الرقمية على مدار السنوات الخمس المقبلة. وبالتالي يمكن أن يؤدي أي تفوق في نمو PayPal أو تقييم أعلى إلى تحقيق عوائد أعلى.

ملخص

سهم باي بال هو أحد أقوى الأسهم في قطاع المدفوعات الرقمية ومن الأسهم التي تجذب أنظار المستثمرين وقد حققت الشركة إيرادات فاقت التوقعات في الربع الأول من السنة المالية 2023 وخبراء الأسهم يتوقعون نتائج ربع سنوية قوية للربع الثاني من السنة المالية 2023 ستفوق توقعات المحللين. وتتجه توقعات وول ستريت لأن يحقق السهم ارتفاعا في السعر لمستويات 200 دولار. لذا نعتقد أن هذا الوقت مثالي تماما للبدء في شراء سهم باي بال مع أكسيا والاستعداد لموسم الأرباح القادم.