×
axia
تداول مع أكسيا للاستثمار العقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت الوصول إلى 400 من الأصول الأكثر تداولًا في الوقت الحقيقي
حمل الآن
التصنيفات
كيف تستخدم استراتيجية تداول سعر الفائدة بفعالية؟
من المعلوم أن المتداولين في أسواق المال يستخدمون إحدى طريقتين لتوقع اتجاهات أسعار الأصول التي يقومون بالتداول
16 أيار, 2022

من المعلوم أن المتداولين في أسواق المال يستخدمون إحدى طريقتين لتوقع اتجاهات أسعار الأصول التي يقومون بالتداول عليها، فإما أن يقوم المتداول باستخدام التحليل الفني لكي يتوقع اتجاه السوق، أو أن يقوم باستخدام التحليل الأساسي. يعتبر تداول سعر الفائدة هو أحد أهم استراتيجيات التداول المبنية على التحليل الأساسي. وخلال السطور التالية سنتعرف على كيفية استخدام استراتيجية تداول سعر الفائدة في الأسواق.

التحليل الفني والتحليل الأساسي، ما الفرق؟

 

التحليل الفني

يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي، حيث يعتمد التحليل الفني للأسواق على تحليل البيانات التاريخية للسعر من أجل توقع الحركة المستقبلية ويكون ذلك بناء على ثلاث فرضيات رئيسية وهي؛ أن التاريخ يعيد نفسه وبالتالي فإن حركة الأسعار كذلك تعيد نفسها، وأن حركة السوق تحسم كل شئ وبالتالي فإن الأسباب المحركة للأسعار هي منعكسة بالفعل في حركة السعر نفسه، وأن الأسعار تتحرك عادة في اتجاهات معينة لفترة طويلة حتى تغير مسارها.

ونظرًا لأن الاتجاهات السعرية عادة ما تبدأ بإشارات معينة في حركة الأسعار، فإن التحليل الفني يعتمد على استخراج الإشارات من الرسم البياني للسعر من أجل توقع دخول السعر في اتجاه معين بناء على هذه الإشارات.

التحليل الأساسي

على خلاف التحليل الفني، فإن التحليل الأساسي أو الاقتصادي يركز بشكل كامل على العوامل الحقيقية التي تؤثر على جانبي العرض والطلب ومن ثم تؤثر على تحركات الأسعار. ويعتمد المحلل في هذا النوع من التحليل على النظرية الاقتصادية وقد يحتاج أيضًا إلى مهارة التحليل المالي وذلك إذا كان يقوم بتحليل سوق الأسهم.

وفي التحليل الاقتصادي؛ فإن المحلل يقوم بدراسة المتغيرات الاقتصادية الخاصة بالسوق نفسه الذي يقوم بتحليله أولًا ثم يحلل العوامل الخارجة عن هذا السوق وتأثيرها عليه. فإذا كان يريد تحليل أداء الدولار الأمريكي مثلًا، فإنه يقوم بتحليل أداء الاقتصاد الأمريكي في حد ذاته وتحليل المؤشرات الاقتصادية الأمريكية حتى يصل إلى إجابة صورة واضحة عن أداء النشاط الاقتصاد حاليًا، ثم يقوم المحلل بعد ذلك بالنظر إلى العوامل الاقتصادية خارج السوق الأمريكي وما مدى تأثيرها على السوق الأمريكي.

ويتعبر تحليل الدورة الاقتصادية هو أحد أهم أركان التحليل الأساسي أو الاقتصادي، فالاقتصاد عمومًا – في أي دولة – يتحرك وفقًا لحركة موجية بين النمو والانكماش، ويقوم المحللون بدراسة أداء المؤشرات الاقتصادية من أجل معرفة ما إذا كان الاقتصاد في طور النمو أم الانكماش.

أسعار الفائدة

سعر الفائدة يعتبر أحد أهم أدوات السياسة النقدية التي تسخدمها البنوك المركزية للتحكم في المعروض النقدي من أجل السيطرة على معدلات التضخم، فعندما يكون الاقتصاد في طور النمو السريع بحيث ترتفع معدلات التوظيف وترتفع الأسعار والدخول ومن ثم الإنفاق بشقيه الاستهلاكي والاستثماري، تتخوف البنوك المركزية من أن ترتفع الأسعار إلى مستويات لا يمكن السيطرة عليها ومن ثم تتجه البنوك المركزية إلى تقليص المعروض.

أسعار الفائدة

وتقوم البنوك المركزية بالتحكم في السيولة من خلال أسعار الفائدة أو من خلال عمليات السوق المفتوح، فعندما يريد البنك المركزي خفض معدلات التضخم من خلال أسعار الفائدة فإنه يقوم برفع أسعار الفائدة للإقراض بينه وبين البنوك وبين البنوك وبعضها البعض مما يسبب ارتفاع في أسعار الفائدة لدى كافة البنوك في الجهاز المصرفي للدولة.

وعند رفع أسعار الفائدة يرتفع عائد الاستثمار الآمن (ودائع البنوك وأذونات الخزانة وسندات الخزانة) كما ترتفع تكلفة الاقتراض أيضًا مما يدفع المستثمر إلى الاتجاه للاستثمار في الأصول الآمنة، كما يسبب ذلك أيضًا تراجع في الطلب على القروض الاستهلاكية والقروض العقارية فيتراجع الطلب الكلي في الاقتصاد ومن ثم تتراجع معدلات التضخم وتسمي تلك السياسة بالسياسة النقدية التسهيلية أو التوسعية، وعكسها تكون السياسة التشديدية.

 

كيف نتوقع رفع أسعار الفادة؟

كما ذكرنا فإن البنك المركزي يقوم بتحريك أسعار الفائدة واستخدام عمليات السوق المفتوح من أجل إدارة التضخم، ولكن التضخم ليس له مؤشر معين، أي أنه لن تجد مؤشر واحد يعبر عن التضخم بشكل كامل، فالتضخم ما هو إلا ظاهرة تقاس بمجموعة من المؤشرات، وإن كان في العادة يطلق التضخم على مؤشر أسعار المستهلكين بشكل مَجازي.

نتوقع رفع أسعار الفادة

ولمتابعة النمو الاقتصادي والتضخم يقوم المتداولون بتحليل أداء مجموعة مؤشرات وأهم تلك المؤشرات؛ مؤشر أسعار المستهلكين CPI ومؤشر الإنفاق الاستهلاكي PCE ومؤشرات التوظيف Unemployment مؤشرات قطاع الإسكان Housing Permits & Housing Starts، وكلما كانت قراءة المؤشر إيجابية كلما كان ذلك مؤشرًا على تسارع التضخم ومن ثم نتوقع سياسة تشديدية.

مؤشرات التداول

ومن الجدير بالذكر أن البنوك المركزية لا تستهدف الوصول بالتضخم لمستويات صفرية، ولكن الهدف يكون السيطرة على التضخم في النطاق الصحي والذي يضمن استمرار النمو مع استقرار الأسعار وهو عادة يكون عند نسبة 2%.

متابعة البيانات الاقتصادية لصانعي السياسة النقدية

من المهم بشكل كبير أن يقوم المتداول بمتاعبة البيانات الاقتصادية لصانعي السياسية النقدية سواء كانت تلك التي تصدر بشكل فردي عن أعضاء لجنة السياسية النقدية أو البيانات التي تخرج بشكل رسمي من البنك المركزي مثل البيانات السياسية النقدية حيث تحتوي بين ثناياها على نظرة البنك المركزي للتطورات الاقتصادية ومن ثم توقع قراره المقبل.

كيفية تداول سعر الفائدة

في العادة يستجيب سوق الفوركس بشكل كبير للتغيرات في أسعار الفائدة حيث يمارس العديد من المتداولين استراتيجية تداول أسعار الفائدة، فعندما يقرر البنك المركزي رفع أسعار الفائدة فإن المتداولين يتوقعون ارتفاع الطلب على العملة، فيقومون بفتح مراكز شرائية على العملة التي ترتفع عليها الفائدة ومقابل ذلك يقومون ببيع العملة ذات الفائدة الأقل.

USDCHF

والسبب الكامن وراء ذلك الاتجاه هو أن عندما يقرر البنك رفع مستويات الفائدة فإن السيولة في الأسواق تتجه إلى الأصول الآمنة وتتخلى في مقابلها عن الأصول ذات المخاطرة، ويعتبر الوعاء الذي يسحب القدر الأكبر من الطلب على العملة هو سندات الخزانة وأذونات الخزانة وإيداعات البنوك.

وعلى المتداول أن يتوخى الحذر في تداوله أثناء صدور الأخبار، لأن الأسعار أثناء صدور الخبر تحدث فيها تقلبات عنيفة مما يتطلب من المتداول نوع من السرعة في فتح وإغلاق تداولاته وتحليل الخبر بشكل جيد.

مقالات ذات صلة
16 أيار, 2022
كيف تستخدم استراتيجية تداول سعر الفائدة بفعالية؟
من المعلوم أن المتداولين في أسواق المال يستخدمون إحدى طريقتين لتوقع اتجاهات أسعار الأصول التي يقومون بالتداول عليها، فإما أن
اقرأ أكثر...
27 نيسان, 2022
أزواج العملات في سوق الفوركس
من المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول في سوق الفوركس أن يعرفها هي أن العملات يتم تداولها في أزواج،
اقرأ أكثر...
27 نيسان, 2022
الحساب الإسلامي في سوق العملات الأجنبية الفوركس
التداول في سوق العملات الأجنبية الفوركس بشكله الحالي جديد نسبيًا ولم يظهر إلا في نهاية التسعينات من القرن الماضي مع
اقرأ أكثر...
تتم عمليّة اكمال التسجيل…

سجّل واحصل على حساب تداول حقيقي

تقدم أكسيا أحدث التقنيات المتطورة على منصة تداول موثوقة وسهلة الاستخدام وبديهية. متوفر على الويب والحاسوب والجوال

سجّل واحصل على حساب تجريبي

يعمل حساب أكسيا التجريبي على صقل مهاراتك في الاستثمار و اختبار قدراتك دون اي مخاطر.

أدخِل اسمك الكامل فقط أحرف للاسم الكامل
بريدك الإلكتروني غير صالح الحساب موجود بالفعل, الرجاء تسجيل الدخول
رقم الهاتف غير صالح / رقم الهاتف غير موجود
eyes أدخِل كلمة المرور
يجب أن تحتوي كلمة السر على:

6 الى 12 خانة

خليط من الأحرف اللاتينية (a-z) والأرقام (0-9)

دون أي رموز أخرى

من خلال إنشاء حساب، فإنك توافق على الشروط والأحكام ،وسياسة الخصوصية الخاصة بنا وعلى تلقي مواد التسويق عبر البريد الإلكتروني – يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.

يرجى تحديد هذا المربع إذا كنت تريد المتابعة
الخدمة غير متوفرة ، يرجى الاتصال بالدعم

يستخدم موقعنا اتفاقية ملفات تعريف الارتباط "الكوكيز" التي تتطلب موافقتك. يساعدنا ذلك بتخصيص تجربتك كمستخدم.