06/10/23

591

الرافعة المالية والتداول بالهامش هما استراتيجيتان شائعتان في عالم التداول في العملات الرقمية (العملات المشفرة)، فضلًا عن الأصول الأخرى، وهما يترافقان مع مجموعة من الإيجابيات والسلبيات والمخاطر التي يجب على المتداولين أخذها في عين الاعتبار. ويتميز سوق العملات الرقمية بأنه يتيح الفرص لاستخدام نهجي التداول هذين بشكل كبير. وفي هذه المقالة، نتطرق إليهما بمزيد من التوضيح.

ما هي الرافعة المالية (Leverage)

تُستخدم الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية لزيادة القدرة الشرائية للمتداول بمقدار أكبر مما من رأس المال لديه، وفتح مراكز أكبر مما يمكنهم فعله باستخدام رأس المال الخاص بهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 دولار واستخدمت رافعة مالية بنسبة 10:1، سيكون بإمكانك فتح مركز تُقدّر قيمته بـ 10,000 دولار. وإذا كانت صفقتك ناجحة، فستحقق أرباحًا مضاعفة. ولكن في حال كانت خاسرة، فسيتسبب ذلك في تكبّدك خسارة مبلغ مضاعف من رأس المال الخاص بك.

كيف تعمل الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية

تعمل الرافعة المالية في سوق العملات الرقمية بنفس طريقة عملها في الأسواق المالية الأخرى. سيقوم وسيط التداول بإقراضك مبالغ مالية تضيفها على الأموال التي تودعها في حسابك حتى تتمكن من زيادة قدرتك الشرائية عند تداول العملات الرقمية. وعندما تقوم بفتح حساب تداول بالهامش مع منصة عملات رقمية، ستتمكن من تداول العملات الرقمية، مثل البيتكوين والإيثريوم وتيثر بالرافعة المالية، التي تكون بنسب متفاوتة من وسيط لآخر.

وتعتمد نسبة الرافعة المالية المتاحة على متطلبات الهامش التي يضعها الوسيط المالي. على سبيل المثال، إذا كانت منصة العملات الرقمية قد حددت مستوى هامش يبلغ 25% فذلك يعني أن نسبة الرافعة المالية المتوفرة لتداول العملات الرقمية ستكون 4:1؛ أي أنك سيكون بإمكانك التداول بـ 4 أضعاف حجم الأموال التي قمت بإيداعها في حسابك.

ما هو التداول بالهامش (Margin Trading)

في التداول بالهامش، يمكن للمتداولين استدانة الأصول للتداول بها، أي بمعنى أنهم يقومون بالمضاربة باستخدام رأس المال المقترض، الأمر الذي قد يزيد بدوره من الفرص والمخاطر. إذا كان التداول الخاص بك ناجحًا، فإن المكاسب ستكون مضاعفة. ومع ذلك، سيكون على المتداولين دفع فوائد على الأموال المُستدانة، وإذا كانت الصفقة خاسرة، فإن ذلك ستسبب في خسارتهم رأس المال الخاص بهم والمبلغ المُقترض.

إيجابيات التداول بالرافعة المالية والهامش في العملات الرقمية

• فرص ربح مضاعفة: إذا قام المتداولون باستخدام الرافعة المالية بشكل صحيح، سيكون بإمكانهم تحقيق أرباح مضاعفة من تلك التي يمكنهم تحقيقها بدون استخدام الرافعة المالية.
• تنوع في الاستثمار: يمكن للمتداولين الوصول إلى عدد كبير من العملات الرقمية والأسواق عبر استخدام الرافعة المالية، مما يمنحهم فرصة لتنويع المحافظ الخاصة بهم وتقليل المخاطر.
• توفير رأس المال: يسمح التداول بالهامش بالتداول بمبالغ أقل مما هو موجود في المحفظة، مما يساعد على توفير رأس المال والتقليل من الاستثمارات الكبيرة.

سلبيات التداول بالرافعة المالية والهامش في العملات الرقمية

• المخاطر المالية المضاعفة: إذا تم استخدام الرافعة المالية بشكل غير متحفظ، فإن الخسائر يمكن أن تكون مضاعفة أيضًا. ويعني ذلك أن المتداولين قد يتكبدون خسائر مبالغ كبيرة بسرعة إذا لم يتم إدارة المخاطر من قِبلهم بعناية.
• الاستدانة: في بعض الحالات، يمكن أن يتعين على المتداولين اقتراض الأموال لاستخدامها كرهان، مما يزيد من المخاطر عليهم في حالة الخسارة.
• التداول العاطفي: نظرًا للمخاطر المالية الكبيرة المُشار إليها أعلاه، فإن التداول بالرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات عاطفية سيئة، مما يزيد من احتمالية الخسائر.

مخاطر التداول بالرافعة المالية والهامش في العملات الرقمية

• خسارة الرأس المال بسرعة: إذا لم يتم إدارة المخاطر بعناية، قد يخسر المتداولون رأس المال الخاص بهم بسرعة نتيجة للتقلبات الكبيرة التي تشهدها أسعار العملات الرقمية.
• الهامش الزائد: إذا تجاوزت الخسائر الرصيد المتاح للمتداول، فقد يضطر إلى تسديد الديون، مما قد يودي به إلى مشاكل مالية خطيرة.
• التحليل الفني الدقيق: يتطلب التداول بالرافعة المالية التحلي بمعرفة دقيقة بالتحليل الفني والأسواق المالية، وإلا فإن القرارات التي يتخذها المتداول قد تكون عشوائية.
• التغيرات في القوانين: يجب على المتداولين متابعة التغيرات القانونية المتعلقة بالعملات الرقمية في بلدهم، حيث يمكن أن تتغير هذه اللوائح والضوابط في غضون فترات قصيرة.

ختامًا، يجب عليك استخدام الرافعة المالية والتداول بالهامش بدقة وحذر، مع امتلاك فهم كامل للمخاطر المرتبطة بهما. كما يجب أن تقوم باتخاذ القرارات بناءً على استراتيجية تداول محددة وإدارة مخاطر مُحكمة. ولتجنب المخاطر الكبيرة، يُفضل أيضًا تعلم تداول العملات الرقمية بشكل جيد والاستفادة من خبرات المتداولين القدامى قبل البدء باستخدام الرافعة المالية والهامش في تداول العملات الرقمية.