×
axia
تداول مع أكسيا للاستثمار العقود مقابل الفروقات عبر الإنترنت الوصول إلى 400 من الأصول الأكثر تداولًا في الوقت الحقيقي
حمل الآن
التصنيفات
كيف تستفيد من المفكرة الاقتصادية في التداول في السوق الأمريكي
تعتبر المفكرة الاقتصادية من أهم الأشياء التي يجب على من يرغب في التداول في السوق الأمريكي أن
19 حزيران, 2022

تعتبر المفكرة الاقتصادية من أهم الأشياء التي يجب على من يرغب في التداول في السوق الأمريكي أن يتابعها بعناية وذلك لأن المؤشرات الاقتصادية التي تحتوي عليها تؤثر بقوة في تحركات أسعار الأصول المالية بمختلف أنواعها سواء كانت أسهم أو عملات أو سلع وغيرها من الأصول المالية المتاحة للتداول في السوق الأمريكي. وخلال السطور التالية نستعرض أهم المؤشرات الاقتصادية.

هناك عدد كبير من المؤشرات التي نجدها في المفكرة الاقتصادية بشكل مستمر، ومن أهم تلك المؤشرات:

  • مؤشرات السياسة النقدية
  • مؤشرات التضخم
  • مؤشرات الإنتاج
  • مؤشرات سوق العمل
  • المؤشرات النفطية

مؤشرات السياسة النقدية

تعتبر مؤشرات السياسة النقدية هي أحد أهم المؤشرات التي يجب على المهتمين بالتداول في السوق الأمريكي أن يتابعوها. وبالنسبة للاقتصاد الأمريكي فإن تلك المؤشرات أو تلك البيانات تصدر عن لجنة السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتي يرأسه حاليًا “جيروم باول”.

هناك مجموعة من الأدوات التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي -وأي بنك مركزي في العموم- والتي يستطيع من خلالها أن يتحكم في حجم المعروض النقدي في السوق مما يؤثر بدوره على عدد من المتغيرات الاقتصادية الهامة مثل معدلات النمو ومعدلات التضخم والتوظيف.

تنقسم مؤشرات السياسة النقدية إلى مؤشرين رئيسيين وهما؛ مؤشر أسعار الفائدة البنكية وعمليات السوق المفتوح.

بالنسبة لأسعار الفائدة فإن لجنة السياسة النقدية تقوم بتغييرها بشكل دوري بحسب ما تراه ملائم للوضع الاقتصادي، وبالنسبة لمن يهتم بالتداول في السوق الأمريكي فإنه يجب أن يكون على دراية بمواعيد اجتماع لجنة السياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي FOMC بحيث يستطيع متابعة قرار الفيدرالي بشأن الفائدة.

وتعتبر قرارات السياسة النقدية هي من أهم المؤشرات الاقتصادية على الإطلاق، فعندما يتخذ البنك المركزي قرار برفع أسعار الفائدة فإن ذلك ينعكس بشكل إيجابي على الطلب على العملة، وينعكس بشكل سلبي على أداء الأسهم. والعكس صحيح، وبالنسبة لعمليات السوق المفتوح، فإن البنك المركزي عندما يقرر أن يتوسع في برامج المشتريات المالية فإنه يقوم بذلك بزيادة المعروض النقدي في الأسواق مما يكون له أثر سلبي على العملة، ولكن يكون أثره إيجابي على نشاط الأسهم ومعدلات النمو، والعكس صحيح.

مؤشرات التضخم

التضخم هو ظاهرة اقتصادية تظهر في انخفاض القوة الشرائية للعملة أو بمعنى آخر ارتفاع في متوسط مستوى الأسعار. وهناك مجموعة من المؤشرات التي من خلال تحليلها نستطيع أن نقيس معدلات التضخم، وبالنسبة لمن يهتم بالتداول في السوق الأمريكي فإن أكثر مؤشرات التضخم أهمية هو مؤشر أسعار المسهتلكين ومؤشرات الإنفاق الشخصي الاستهلاكي.

يقيس مؤشر أسعار المستهلكين CPI معدل التغير في متوسط أسعار السلع والخدمات المقدمة للمستهلك النهائي، ويتم احتساب هذا المؤشر بطريقتين؛ إما الطريقة الشهرية أو الطريقة السنوية. بخصوص التداول في السوق الأمريكي فإن الاحتياطي الفيدرالي يهتم بشكل أكبر بنتائج المؤشر بنسخته السنوية.

مؤشرات التضخم

هناك أيضًا ما يعرف بمؤشر أسعار المنتجين PPI وهو المؤشر الذي يعكس متوسط أسعار المواد الخام التي يقوم المنتجين باستخدامها في إنتاج السلع والخدمات المختلفة.

هناك أيضًا ما يعرف بمؤشرات الإنفاق، وهي المؤشرات التي تقيس حجم إنفاق المستهلكين على السلع والخدمات الاستهلاكية وتقيس حجم إنفاق المستثمرين على السلع والخدمات الاستثمارية. ومن بين أهم مؤشرات الإنفاق أيضًا مؤشر مبيعات التجزئةRetail sales والذي يقيس حجم مبيعات التجزئة للمستهلكين، وبالنسبة لمن يهتم بالتداول في السوق الأمريكي فإنه عليه متابعة هذه المؤشرات بشكل شهري.

بصفة عامة، عندما تسجل مؤشرات التضخم قراءة أعلى من التوقعات فإن ذلك يعتبر شئ جيد للعملة، وذلك لأن المتداولون في هذة الحالة يتوقعون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (أو أي بنك مركزي) برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر (إذا كان بالفعل في دورة انكماشية) أو أن يقوم بالبدء في رفع أسعار الفائدة (إذا كان في دورة توسعية).

مؤشرات الإنتاج

مؤشرات الإنتاج هي مؤشرات كثيرة ومختلفة، فبعض مؤشرات الإنتاج تقوم بمتابعة تطورات الإنتاج ككل وعلى رأسها مؤشر نمو الناتج المحلي GDP وهناك مؤشرات إنتاج تقوم بمتابعة أداء قطاعات معينة مثل مؤشر مديري المشتريات الصناعي industrial PMI ومؤشر مديري المشتريات الخدمي Service PMI.

وفي العموم، عندما تسجل مؤشرات الإنتاج نتائج إيجابية (أي أعلى من التوقعات المسبقة) فإن ذلك يكون جيد بالنسبة للعملة لأن ذلك يعني أن هناك توسع قوي في النشاط الاقتصادي مما يجعل المتداولون يتوقعون أن ينعكس ذلك على معدلات التضخم ومن ثم يؤدي في النهاية إلى رفع أسعار الفائدة. أما بالنسبة للأسهم فإن القراءة الإيجابية لمؤشرات الإنتاج تكون جيدة للأسهم حتى تصل إلى مستويات مرتفعة تنبئ ببداية رفع أسعار الفائدة.

مؤشرات سوق العمل

من المؤشرات التي من المهم أن يتابعها من يريد التداول في السوق الأمريكي هي مؤشرات سوق العمل، وهي مجموعة من المؤشرات على رأسها مؤشر التغير في وظائف القطاع غير الزراعي Non Farms Payrolls ومؤشر التغير في طلبات معونات البطالة الأسبوعية Unemployment Claims ومؤشر معدل البطالة Unemployment Rate.

المؤشرات النفطية

تعتبر المؤشرات النفطية من أهم المؤشرات التي تعكس أداء النشاط الاقتصادي من جانب كما أنها تُنبئ بمستقبل النشاط الاقتصادي من جانب آخر. فمثلًا تعكس بيانات مؤشر مخزونات النفط الأمريكي الأسبوعية Crude Oil Inventories مدى حجم الطلب على النفط في أمريكا ومن ثم حالة النشاط الاقتصادي، وأيضًا تعكس نتائج اجتماعات أوبك OPEC الأوضاع المستقبلية لأسعار النفط.

إن المفكرة الاقتصادية هي الأداة الأساسية الرئيسية التي يجب أن يدرسها المتداول بعناية كي يكون على دراية دائمة بالعوامل الاقتصادية المؤثرة على تحركات الأسواق. وما دامت المفكرة الاقتصادية متاحة للجميع؛ فالاستفادة منها متاح وتحقيق الأرباح كذلك، ولذا فلتبدأ بالتداول الآن.

مقالات ذات صلة
14 تشرين الثاني, 2022
أوامر البيع والشراء في الأسهم
أوامر البيع والشراء في الأسهم من الأوامر المهمة التي يجب أن يتعرف عليها كل متداول في سوق الأسهم ويتقنها جيدا،
اقرأ أكثر...
14 تشرين الثاني, 2022
اهم مؤشرات البورصة العالمية
أنت كمتداول يحب أن تتعرف على اهم مؤشرات البورصة العالمية التي تعمل في معظم البورصات في كثير من دول العالم،
اقرأ أكثر...
14 تشرين الثاني, 2022
طريقة تداول الاسهم السعودية للمبتدئين
طريقة تداول الاسهم السعودية للمبتدئين سؤال يتبادر بالفعل إلى أذهان المبتدئين الذين يرغبون في تداول الأسهم السعودية والدخول في هذا
اقرأ أكثر...
تتم عمليّة اكمال التسجيل…

سجّل واحصل على حساب تداول حقيقي

تقدم أكسيا أحدث التقنيات المتطورة على منصة تداول موثوقة وسهلة الاستخدام وبديهية. متوفر على الويب والحاسوب والجوال

سجّل واحصل على حساب تجريبي

يعمل حساب أكسيا التجريبي على صقل مهاراتك في الاستثمار و اختبار قدراتك دون اي مخاطر.

أدخِل اسمك الكامل فقط أحرف للاسم الكامل
بريدك الإلكتروني غير صالح الحساب موجود بالفعل, الرجاء تسجيل الدخول
رقم الهاتف غير صالح / رقم الهاتف غير موجود

من خلال إنشاء حساب، فإنك توافق على الشروط والأحكام ،وسياسة الخصوصية الخاصة بنا وعلى تلقي مواد التسويق عبر البريد الإلكتروني – يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.

يرجى تحديد هذا المربع إذا كنت تريد المتابعة
الخدمة غير متوفرة ، يرجى الاتصال بالدعم

يستخدم موقعنا اتفاقية ملفات تعريف الارتباط "الكوكيز" التي تتطلب موافقتك. يساعدنا ذلك بتخصيص تجربتك كمستخدم.